Это самые умные способы заработать деньги в DeFi: отчет IntoTheBlock

от

🚀 Окунитесь в дикий мир крипто-хаоса вместе с нами в Telegram @Cryptomoonru! Получайте последние новости, мнения экспертов и новости о поездках на американских криптогорках. Присоединяйтесь к самому непредсказуемому путешествию в вашей жизни прямо сейчас! 🎢 💸👇

☞ Cryptomoon Telegram

Как опытный криптоинвестор с несколькими годами работы за плечами, я видел, как ландшафт DeFi превратился из нишевого уголка мира блокчейнов в оживленную экосистему, изобилующую инновациями. И хотя потенциальные выгоды заманчивы, не менее привлекательны и риски.

В четверг компания IntoTheBlock, занимающаяся анализом рынка криптовалют, опубликовала исследование, посвященное наиболее прибыльным стратегиям в сфере децентрализованного финансирования (DeFi) с учетом факторов риска.

Хотя компания утверждает о существовании практически неограниченного разнообразия потенциальных стратегий, ей рекомендуется придерживаться основ и сохранять стратегии простыми, которые, по сути, включают лишь несколько основных строительных блоков.

Лучший способ заработать в DeFi

Первой стратегией, выделенной фирмой, является обеспечение ликвидности AMM.

Автоматизированный маркет-мейкер (AMM) функционирует как самоуправляемая система в децентрализованных финансах (DeFi), которая облегчает торговлю между активами, обеспечивая необходимую ликвидность. Внося свои активы в эти пулы AMM для определенных торговых пар, пользователи вносят свой вклад в рынок и получают прибыль за счет сбора комиссий за транзакции всякий раз, когда кто-то обменивает два актива, используя этот самый пул.

В парах с дешевыми активами, имеющими слабую корреляцию, AMM обычно приносят большую прибыль. Тем не менее, это преимущество сопряжено с повышенным риском волатильности, что потенциально может привести к потерям, которые не могут быть постоянными.

По данным IntoTheBlock, когда к пулу присоединяется новый капитал, ожидаемая годовая процентная доходность (APY) становится менее концентрированной. Поскольку ожидается, что доходность снизится с добавлением большего капитала, важно принять во внимание первоначальный размер пула по отношению к общему инвестируемому капиталу.

Один из эффективных способов перефразировать это так: «Рекурсивное кредитование является еще одним прибыльным направлением в рамках этих протоколов. При таком подходе пользователи могут как поставлять, так и брать взаймы один и тот же актив, получая прибыль от разницы между комиссией по займу и стимулами. Однако важно обратите внимание, что доходность снижается по мере того, как в стратегию поступает больше капитала. Поэтому фирма советует использовать более низкое кредитное плечо при инвестировании в активы более 3 миллионов долларов».

Оценка рисков DeFi

Как исследователь, я столкнулся с концепцией «контролируемого кредитования», которая представляет собой комбинацию предыдущих методов. При таком подходе люди используют свои «менее продуктивные активы», такие как Биткойн (BTC), в качестве залога для заимствования средств. Впоследствии они используют эти заемные средства для инвестирования в более «производительные активы», которые приносят прибыль в различных секторах, например, в пулы автоматического маркет-мейкинга (AMM).

Как аналитик, я хотел бы предостеречь, что прибыль от этой стратегии может разочаровать или даже привести к убыткам. Затраты на заимствование могут перевесить вознаграждение, предлагаемое протоколом, что приведет к отрицательной доходности. Кроме того, существует риск ликвидации, если рыночные условия обернутся против нас, и стоимость наших активов может снизиться, что приведет к убыткам от обесценения.

Наконец, в отчете «ставка с использованием кредитного плеча» определяется как подход, который генерирует «умеренную» прибыль от криптовалют, таких как ETH и SOL, которые можно напрямую делать ставки, чтобы внести свой вклад в соответствующие сети блокчейнов и получить вознаграждение.

При таком подходе рентабельность инвестиций (ROI) остается положительной до тех пор, пока стоимость заимствования для конкретного актива меньше, чем ставка по нему. Прибыль увеличивается пропорционально уровню используемого кредитного плеча, возможно, превышая годовую процентную доходность в 10% (APY), что значительно выше, чем типичная доходность от 2% до 4%, полученная с помощью традиционных методов ставок.

«Эти стратегии, если их использовать в тандеме, могут привести к созданию сложной сети рисков, которые необходимо учитывать, когда дело доходит до ребалансировки и получения прибыли», — сообщает IntoTheBlock.

Смотрите также

2024-06-29 17:36