Аналитический обзор рынка (05.12.2025 21:32)

Аналитический обзор рынка (05.12.2025)

Макроэкономический обзор

Наблюдается умеренное укрепление рубля, зафиксированное снижением курса доллара до 76,0937 руб. и евро до 88,7028 руб. Международные резервы России продемонстрировали рост на 1,2%, достигнув $734,588 млрд. Объем ФНБ увеличился на 57,56 млрд рублей, достигнув 13,201 трлн рублей. Данные свидетельствуют о сохранении макроэкономической стабильности, однако необходимо учитывать потенциальное влияние геополитических факторов и санкционного давления.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Нефтегазовый сектор

“Газпром” продолжает демонстрировать рекордные объемы поставок газа в Китай, что указывает на устойчивый спрос со стороны азиатского рынка. В то же время, обсуждаемый запрет ЕС и стран G7 на морские перевозки российской нефти, взамен “потолка” цен, представляет собой существенный риск для отрасли. Lukoil North America сталкивается с трудностями в осуществлении платежей, что может негативно сказаться на операционной деятельности компании в США.

Металлургический сектор

Аналитики прогнозируют перелом негативной тенденции в акциях НЛМК в 2026 году, обусловленный ожидаемым снижением уровня ставок и оживлением внутреннего спроса на сталь. Текущие показатели компании требуют дальнейшего мониторинга.

Химическая промышленность

“Уралхим” и индийские компании планируют создание совместного предприятия для строительства завода по производству карбамида в России. Индия является ключевым импортером удобрений, и расширение сотрудничества в данной области представляется перспективным. Рост поставок российских удобрений в Индию на 40% подтверждает позитивные тенденции.

Алмазодобывающая промышленность

Акции “АЛРОСА” демонстрируют рост на 4,5% на фоне ожиданий расширения сотрудничества с Индией, крупнейшим импортером драгоценных камней. Увеличение спроса со стороны азиатского рынка является ключевым фактором роста для компании.

Автомобильная промышленность

Средневзвешенная цена нового легкового автомобиля в России выросла вдвое за 5 лет, достигнув 3,54 млн рублей. Данный факт свидетельствует о значительном росте цен и потенциальном снижении покупательской способности.

Финансовый сектор

“Займер” демонстрирует потенциал роста благодаря регулярным выплатам и расширению экосистемы. Компания остается одной из немногих финтех-дивидендных историй на рынке. Инвесторы также ожидают дивидендов от электроэнергетических компаний.

Медицинский сектор

Акции “Мать и дитя” обновляют исторические максимумы благодаря экспансии сети в новые регионы и увеличению спроса на платные медицинские услуги.

Башнефть

Акции “Башнефти” снизились на 1% после объявления о выставлении на торги 6,36% акций компании. Инвесторы опасаются увеличения free float и потенциального размывания акционерного капитала. Свободный оборот акций “Яндекса” и “ЦИАНА” увеличится в связи с изменением коэффициентов free-float.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются: геополитическая напряженность, санкционное давление, волатильность цен на нефть, инфляционные риски и потенциальное снижение покупательской способности населения. Введение запрета на морские перевозки российской нефти может оказать существенное негативное влияние на нефтегазовый сектор. Неопределенность в отношении санкций и геополитической ситуации требует осторожного подхода к инвестициям.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “АЛРОСА” на краткосрочный период, основываясь на ожидаемом росте спроса со стороны индийского рынка. Однако, необходимо учитывать риски, связанные с волатильностью цен на алмазы и геополитической ситуацией.

Консервативная идея

Рассмотреть возможность инвестирования в акции “Мать и дитя”, учитывая устойчивый рост компании и расширение сети в новые регионы. Данная инвестиция представляется более консервативной, учитывая стабильность медицинского сектора и устойчивый спрос на платные медицинские услуги.