Аналитический обзор рынка (01.11.2025 16:32)

Макроэкономический обзор

Наблюдается общая тенденция к волатильности на рынке, обусловленная геополитическими факторами и разочарованием инвесторов в отношении отмены встреч на высшем уровне. Индекс доллара зафиксировал прирост на 1,93% в октябре, что указывает на укрепление доллара. В то же время, наблюдается ослабление цен на нефть, продолжающееся уже третий месяц, что оказывает давление на российский рынок. PMI обрабатывающих отраслей России упал до 48 пунктов, сигнализируя о замедлении активности в обрабатывающей промышленности. Рубль демонстрирует признаки ослабления, что подтверждается новостями.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Автомобильный сектор

“КАМАЗ” демонстрирует негативные финансовые показатели, зафиксировав 7,6-кратный рост чистого убытка за 9 месяцев 2025 года и снижение выручки на 11%. Данные свидетельствуют о серьезных операционных проблемах и неэффективности бизнес-модели. Анализ финансовых показателей указывает на высокую степень риска для инвесторов. “СОЛЛЕРС” также демонстрирует смешанную динамику, увеличив выручку, но зафиксировав снижение чистой прибыли.

Финансовый сектор

“Сбер” остается одним из фаворитов рынка, несмотря на общую нестабильность. “Дом.РФ” демонстрирует положительные финансовые результаты, с чистой прибылью около 85 млрд рублей по МСФО и ROE около 21%. “РУСАЛ” зафиксировал значительный рост чистой прибыли (в 1640 раз), что привело к гэпу вверх в котировках акций. ЦБ РФ рекомендовал банкам усилить контроль за идентификацией клиентов, что может повлиять на операционные расходы и процессы.

Транспортный сектор

РЖД зафиксировала рост перевозок пассажиров на 1,6% за 9 месяцев и 0,6% в октябре. Однако, отправка грузов уменьшилась на 6% за 10 месяцев. Погрузка на сети РЖД выросла на 0,1% в октябре, но общая динамика остается негативной.

Металлургический сектор

“Северсталь” инвестирует 15 млрд рублей в новый сортопрокатный стан, что свидетельствует о долгосрочных планах по расширению производственных мощностей. Проектная мощность стана составит 900 тысяч тонн проката в год.

Нефтегазовый сектор

“Газпром” планирует сократить капитальные затраты на 0,5 трлн рублей в 2026 году, что может свидетельствовать о пересмотре инвестиционной стратегии.

Розничный сектор

“Fix Price” сталкивается с трудностями в конкуренции с маркетплейсами, что приводит к снижению трафика. “Делимобиль” демонстрирует замедление динамики выручки, что вызывает опасения относительно перспектив роста.

Другие сектора

Фонд «Рентал ПРО» принес инвесторам 274 млн рублей в октябре, с выплатой на один пай в размере 10,50 рублей (12,77% годовых). Kao Corporation демонстрирует стабильные дивидендные выплаты и защиту от инфляции, что делает ее привлекательной для консервативных инвесторов. “МД Медикал” выделяется на фоне рынка и является перспективной инвестиционной идеей. “ЮГК” зафиксировал расширение чистого убытка и снижение выручки.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются геополитическая нестабильность, волатильность цен на нефть, замедление активности в обрабатывающей промышленности, усиление конкуренции в розничном секторе и общая макроэкономическая неопределенность. Высокая волатильность рынка, особенно в преддверии длинных выходных, требует осторожного подхода к инвестициям.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея

Рассмотреть возможность покупки акций “МД Медикал” на короткий срок, учитывая ее выделяющиеся показатели на фоне рынка. Однако, необходимо учитывать высокие риски, связанные с волатильностью рынка.

Консервативная идея

Инвестировать в акции Kao Corporation, учитывая ее стабильные дивидендные выплаты и защиту от инфляции. Это позволит обеспечить стабильный доход и снизить риски.