Аналитический обзор рынка (24.09.2025 03:32)

Макроэкономический обзор

Глобальные рынки демонстрируют смешанную динамику. Европейские индексы завершили день разнонаправленно, в то время как американские фондовые индексы корректируются после достижения исторических максимумов, снижаясь на 0,28% (Dow Jones), 0,6% (S&P 500) и 0,9% (Nasdaq). Данные свидетельствуют о сохраняющейся волатильности и неопределенности на мировых рынках. Российский рынок также испытал колебания, реагируя на заявления Трампа и публикации макроэкономической статистики.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Анализ ключевых секторов и компаний

Общий обзор: Российский рынок акций завершил день с незначительным снижением, однако в течение дня наблюдались колебания, связанные с геополитическими факторами и публикацией экономических данных. Ключевым фактором является реакция инвесторов на заявления Трампа о возможных санкциях и оценка перспектив российской экономики.

Нефтегазовый сектор: Акции «Сургутнефтегаза» продемонстрировали снижение (-2,47% и -2,13% по ап и ао соответственно), что может быть связано с общим негативным настроением на рынке и, возможно, с опасениями по поводу будущих цен на нефть. «НОВАТЭК» также показал отрицательную динамику (-2,56% и -1,23%), что, вероятно, связано с геополитическими рисками и общим давлением на сектор. Несмотря на рост цен на нефть Brent (+1,34%) и Light (+1,56%), сектор в целом демонстрирует осторожную динамику.

Банковский сектор: Согласно обзору ЦБ о развитии банковского сектора, чистая прибыль российских банков в августе упала вдвое по сравнению с июлем. Это негативный фактор, влияющий на оценку банковского сектора. Выдачи ипотеки в августе выросли на 10% в месячном выражении, что свидетельствует о сохраняющемся спросе на ипотечное кредитование, особенно по государственным программам.

Металлургический сектор: Акции «Мечела» снизились на 1,89%, что может быть связано с общим негативным настроением на рынке и снижением цен на сырье. «Северсталь» и ММК отказались от выплаты дивидендов, что негативно влияет на привлекательность этих активов для инвесторов.

Строительный сектор: Акции ПИК (+0,3%) были волатильны в течение дня из-за возбуждения ФАС дела против группы компаний. Однако, аналитики Freedom Finance Global считают, что это не представляет прямой угрозы для ПИКа как застройщика. Акции «Акрона» (+2,34%), БСП (+2,14%), ВК (+2,02%), ЛСР (+1,87%) показали положительную динамику, что может быть связано с общим восстановлением рынка и благоприятными макроэкономическими факторами.

Прочие сектора: Акции «Т-Технологий» (+0,79%) поддержали заявления менеджмента о дивидендах. «Вуш Холдинг» (-2,14%), «Селигдар» (-1,42%), «НоваБев» (-1,31%) показали отрицательную динамику, что может быть связано с общими рыночными факторами и специфическими рисками. Акции «Позитива» (+2,73%), «Магнита» (+1,66%) показали положительную динамику, что может быть связано с общим восстановлением рынка и благоприятными макроэкономическими факторами.

Оценка рисков

Ключевыми рисками для российского рынка являются:

* Геополитические риски: Заявления Трампа о возможных санкциях создают неопределенность и могут негативно повлиять на инвестиционный климат.
* Макроэкономические риски: Сохраняющаяся инфляция и дефицит бюджета могут привести к ужесточению денежно-кредитной политики и замедлению экономического роста.
* Корпоративные риски: Снижение прибыли банков и отказ от выплаты дивидендов некоторыми компаниями негативно влияют на привлекательность этих активов для инвесторов.

Инвестиционные идеи

Спекулятивная идея: Рассмотреть возможность покупки акций «Позитива» с целью краткосрочного роста, учитывая позитивные новости о компании и общий восстановительный тренд на рынке.
Консервативная идея: Рассмотреть возможность покупки облигаций федерального займа (ОФЗ) с целью получения стабильного дохода и защиты капитала от рыночных колебаний.