Золото до $5000: Инвестиционные стратегии и прогнозы на 27 июля 2025

Макроэкономический обзор

Минувшая неделя была насыщена важными событиями, которые оказали значительное влияние на глобальные и локальные финансовые рынки. Совет директоров Банка России в пятницу, 26 июля 2025 года, снизил ключевую ставку с 20% до 18% годовых. Это уже второе снижение ставки в этом году, и эксперты ожидают, что это не последнее снижение. Смягчение денежно-кредитной политики направлено на стимулирование экономической активности и снижение инфляционных ожиданий.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Бесплатный Телеграм канал

Снижение ключевой ставки имеет ряд последствий. Во-первых, это снижает доходность депозитов, облигаций и фондов денежного рынка. Во-вторых, оно может привести к ослаблению рубля, что положительно скажется на доходах компаний-экспортеров. В-третьих, снижение ставки способствует росту спроса на долгосрочные облигации с фиксированным купоном, акции и защитные инструменты, такие как недвижимость и драгоценные металлы.

Инфляция в России остается на управляемом уровне, что позволяет Центробанку продолжать смягчать монетарную политику. Однако важно отметить, что любое дальнейшее снижение ставки должно быть сбалансировано с целью избежания перегрева экономики и роста инфляционных рисков.

Анализ финансовых рынков

Акции

Российский фондовый рынок сохраняет позитивные настроения. В воскресенье, 27 июля 2025 года, индекс МосБиржи растет на 0,2% до 2779,04 пункта. Пятничное решение Банка России снизить ключевую ставку продолжает оказывать поддержку рынку. Снижение ставки снижает привлекательность депозитов, что может привести к перетоку средств из депозитов на фондовый рынок.

Лидерами роста в воскресенье стали акции «Хэндхантера» (+0,9%), МКБ (+0,6%), «Полюса» (+0,6%), «Юнипро» (+0,6%) и «МосЭнерго» (+0,6%). В то же время акции АФК «Система» (-0,7%), «ПИКа» (-0,6%), «Астры» (-0,5%), «Эн+Групп» (-0,4%) и ВК (-0,3%) демонстрируют негативную динамику.

Облигации

Снижение ключевой ставки приводит к перетоку средств инвесторов в долгосрочные облигации с фиксированным купоном. Это связано с ожидаемым ростом тела облигаций вследствие снижения ставки. Кроме того, потенциальное ослабление рубля может повысить интерес к замещающим и квазивалютным облигациям.

Долгосрочные облигации с фиксированным купоном остаются привлекательным инструментом для консервативных инвесторов, стремящихся к стабильному доходу. Однако важно учитывать риски, связанные с возможным изменением монетарной политики и колебаниями курса рубля.

Валюты

Ослабление рубля в условиях смягчения монетарной политики может привести к росту спроса на иностранные валюты, особенно на доллар и евро. Это создает дополнительные риски для российских экспортеров и импортеров, но также открывает возможности для инвесторов, рассматривающих валютные активы как защиту от инфляции.

Валютные пары, такие как USD/RUB и EUR/RUB, требуют внимательного мониторинга. Любые значительные изменения в курсе рубля могут повлиять на стоимость импортируемых товаров и услуг, что, в свою очередь, может отразиться на инфляционных ожиданиях.

Сырьевые товары

Золото продолжает оставаться одним из самых привлекательных активов для инвесторов. Текущая цена золота составляет около $3300 за тройскую унцию, что является историческим максимумом. Технический анализ указывает на возможность дальнейшего роста цены до $5000 за унцию.

Золото формирует треугольную коррекцию, которая подразумевает выход наверх. Локальные минимумы были поставлены с примерно одинаковым расстоянием в 1 месяц, что подтверждает базовый сценарий роста. Ожидается, что до 5 августа цена золота достигнет очередного минимума, после чего начнется движение наверх.

Основные риски

Несмотря на позитивные тенденции, финансовые рынки продолжают сталкиваться с рядом рисков:

Инфляционные риски: Любое значительное ускорение инфляции может вынудить Центробанк изменить монетарную политику, что негативно скажется на доходности активов.
Политические риски: Геополитическая напряженность, особенно в отношении санкций, может повлиять на курс рубля и общую экономическую ситуацию.
Рыночные риски: Волатильность на финансовых рынках может привести к значительным колебаниям цен на акции, облигации и сырьевые товары.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Покупка долгосрочных облигаций с фиксированным купоном является одной из наиболее консервативных инвестиционных стратегий. Эти облигации обеспечивают стабильный доход и имеют низкий уровень риска. Рекомендуется рассматривать облигации с высоким рейтингом и надежными эмитентами.

Пример расчета:

Покупка облигаций с номинальной стоимостью 1000 рублей и купонной ставкой 8% годовых.
Ежегодный доход: 80 рублей (8% от 1000 рублей).
Срок погашения: 5 лет.
Общий доход за 5 лет: 400 рублей (80 рублей * 5 лет).

Эта стратегия минимизирует риски и обеспечивает стабильный доход, что особенно важно для консервативных инвесторов.

Рискованная инвестиционная идея

Покупка фьючерсов на золото является одной из наиболее рискованных, но потенциально прибыльных стратегий. Фьючерсы на золото обеспечивают высокую ликвидность и позволяют использовать плечо для увеличения потенциальной прибыли. Однако важно учитывать высокую волатильность этого актива.