ФРС на грани: Трамп и гонка за снижение ставок. Как это повлияет на рынки? 19 июля 2025

0. Макроэкономический обзор

На глобальной экономической арене сегодня доминируют две ключевые темы: возможное снижение процентных ставок ФРС и рост активности в сырьевом секторе, особенно в России. Инфляция в США остается под контролем, но давление на ФРС со стороны политических фигур, таких как Дональд Трамп, усиливается. Это создает неопределенность для инвесторов, особенно в свете предстоящих президентских выборов.

☕️

Читаем отчёты, пьём кофе, ждём дивиденды. Если тебе надоел хайп и ты ищешь скучную, но стабильную гавань — добро пожаловать.

Присоединиться к клубу

В России же наблюдается активизация в сырьевом секторе. «Газпром» начал продажу гелия на Петербургской Бирже, что может укрепить позиции компании на внутреннем рынке. Кроме того, открытие новой золотоизвлекательной фабрики «Селигдар» в Якутии указывает на рост инвестиций в добывающий сектор, что может поддержать экономический рост в регионе.

1. Анализ финансовых рынков

Акции

Рынок акций США остается под давлением из-за неопределенности вокруг политики ФРС. Индекс S&P 500 демонстрирует умеренную волатильность, но инвесторы осторожны. Сектор технологий продолжает показывать устойчивость, в то время как финансовый сектор может пострадать от снижения ставок. В России акции «Газпрома» и «Селигдара» могут получить поддержку на фоне новостей о расширении бизнеса.

Облигации

Рынок облигаций реагирует на сигналы от ФРС. Если ставки будут снижены, это может привести к росту цен на гособлигации США. Однако увеличение госдолга и деградация независимости ФРС могут повысить премию за риск. В России облигации «Газпрома» могут стать более привлекательными на фоне расширения бизнеса компании.

Валюты

Доллар США может ослабеть в случае снижения ставок ФРС, что поддержит валюты развивающихся рынков, включая рубль. Рубль также может получить поддержку от роста экспорта гелия и золота.

Сырье

Цены на золото могут вырасти на фоне неопределенности вокруг ФРС и геополитических рисков. Гелий, как новый товар на бирже, может привлечь внимание инвесторов, особенно если «Газпром» сможет увеличить объемы продаж.

2. Основные риски

Политический риск

Влияние политических фигур на политику ФРС может привести к непредсказуемым решениям, что увеличит волатильность на рынках. Инвесторы обеспокоены тем, что ФРС может потерять свою независимость, что негативно скажется на доверии к доллару США.

Инфляционный риск

Снижение ставок в условиях умеренной инфляции может привести к ее ускорению, что негативно повлияет на покупательную способность населения и прибыль компаний.

Геополитический риск

Рост напряженности на мировой арене, особенно в свете выборов в США, может привести к увеличению спроса на защитные активы, такие как золото, и ослаблению рисковых активов.

3. Инвестиционные идеи

Консервативная идея: Облигации «Газпрома»

Инвестирование в облигации «Газпрома» может быть привлекательным для консервативных инвесторов. Компания демонстрирует стабильный рост и расширяет свой бизнес, что должно поддержать ее финансовое положение. Прогнозируемая доходность составляет 5-7% годовых с низким уровнем риска.

Рискованная идея: Акции «Селигдар»

Акции «Селигдар» могут показать значительный рост на фоне открытия новой фабрики и увеличения производства золота. Однако этот актив связан с высокими рисками, включая волатильность цен на золото и операционные риски в добывающем секторе. Потенциал роста составляет 20-30% в течение следующего года.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству ЦБ РФ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора. Материалы носят информационный характер и не являются рекомендацией к действию. Инвестирование связано с рисками, и решения должны приниматься самостоятельно или с привлечением профессиональных консультантов.