Финансовые рынки в ожидании новых санкций: что ждать инвесторам?

Макроэкономический обзор

Глобальные и локальные экономические тенденции в настоящее время характеризуются повышенной неопределенностью. Инфляция, процентные ставки и геополитические риски оказывают существенное влияние на экономическую ситуацию.

🐢

Ищешь ракеты? Это не к нам. У нас тут скучный, медленный, но надёжный, как швейцарские часы, фундаментальный анализ.

Инвестировать в индекс

В России инфляция в июне замедлилась до 0,2%, но годовая инфляция составила 9,4%. Это может быть связано с сезонным снижением цен на плодоовощную продукцию и снижением цен на некоторые продовольственные товары.

На мировом рынке нефти наблюдается рост котировок, обусловленный озвученными накануне прогнозами ОПЕК по увеличению спроса на мировом рынке. Brent подрастает на 2,43%, пребывая на уровне $70,31 за баррель, а Light – на 2,69%, на отметке в $68,36 за баррель.

Анализ финансовых рынков

Основные классы активов (акции, облигации, валюты, сырьё) демонстрируют разнонаправленную динамику. Акции российских компаний завершили основную торговую сессию в пятницу, 11 июля, в заметном минусе.

Индекс МосБиржи отступил на 3,31%, до 1642,02 пункта, а РТС – на 3,29%, до 1068,61 пункта. Среди ключевых аутсайдеров оказались акции ВТБ, которые упали на дивидендной отсечке сразу на 22,12%.

Валютный рынок характеризуется укреплением рубля. Официальный курс доллара на 12 июля снижен до 77,8855 рубля, курс евро понижен до 91,1201 рубля, а курс юаня составит 10,8435 рубля.

Основные риски

Ключевыми рисками для финансовых рынков являются геополитические риски, связанные с возможным введением новых санкций против России. Заявления президента США Дональда Трампа о готовящемся для России «маленьком сюрпризе» и предстоящем его «важном заявлении» о РФ 14 июля были восприняты инвесторами как анонсирование новых санкций.

Дополнительным риском является возможное снижение спроса на нефть, что может привести к снижению цен на нефть и негативно повлиять на российскую экономику.

Инвестиционные идеи

Консервативной инвестиционной идеей может быть покупка облигаций с фиксированным купоном, которые сейчас предпочтительнее, так как ожидается снижение доходностей длинных ОФЗ с примерно 15% до 9–11% к 2026–2027 гг.

Рискованной инвестиционной идеей может быть покупка акций «Сбера» после дивидендного гэпа и «ЛУКОЙЛа» ниже 5600. Однако эти инвестиции сопряжены с высокими рисками и требуют тщательного анализа и мониторинга рыночной ситуации.