Финансовые рынки: Нефтяные акции растут на фоне деэскалации конфликта на Ближнем Востоке (15 июня 2025)

Сегодня, 15 июня 2025 года, мы наблюдаем интересные изменения на финансовых рынках, особенно в секторе нефтегазовых компаний. В этом отчете мы подробно рассмотрим текущее состояние финансовых рынков, проанализируем макроэкономические тенденции, оценим основные классы активов и предложим инвестиционные идеи.

Макроэкономический обзор

В последние месяцы мировая экономика демонстрирует смешанные сигналы. С одной стороны, мы видим признаки восстановления после пандемии, с другой — продолжающиеся геополитические риски, которые могут повлиять на стабильность рынков.

• Инфляция: В большинстве стран наблюдается рост инфляции, что заставляет центральные банки пересматривать свои монетарные политики. Это может привести к повышению процентных ставок, что, в свою очередь, негативно скажется на потребительских расходах.
• Процентные ставки: Центральные банки, такие как Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк, уже начали обсуждать возможность повышения ставок, чтобы сдержать инфляцию. Это создает неопределенность на финансовых рынках.
• Геополитическая нестабильность: Конфликт на Ближнем Востоке, в частности между Израилем и Ираном, продолжает оказывать давление на рынки. Замедление роста акций нефтяных компаний в России связано с признаками деэскалации конфликта, что может привести к снижению цен на нефть.

Глава МИД Ирана, Аббас Аракчи, заявил о готовности страны заключить соглашение с гарантиями отсутствия у нее ядерного оружия, что может снизить напряженность в регионе.

Анализ финансовых рынков

На текущий момент акции российских нефтегазовых компаний продолжают рост, хотя и с замедлением. К 10:22 мск акции «Роснефти» выросли на 2,16%, «Газпром нефти» — на 1,51%, а «ЛУКОЙЛа» — на 0,99%.

• Акции: Ожидается, что акции нефтяных компаний будут оставаться под давлением в краткосрочной перспективе, но могут восстановиться в случае дальнейшей деэскалации конфликта.
• Облигации: С учетом роста процентных ставок, инвесторы могут рассмотреть возможность перехода в более безопасные активы, такие как государственные облигации.
• Валюты: Российский рубль может укрепиться на фоне позитивных новостей из Ближнего Востока, однако риски остаются высокими.
• Сырьё: Цены на нефть могут колебаться в зависимости от геополитической ситуации, и инвесторы должны быть готовы к резким изменениям.

Прогнозы по ключевым активам:

• Целевые цены для акций «Роснефти» — 600 рублей, «Газпром нефти» — 450 рублей.
• Ожидаемое укрепление рубля до 70 рублей за доллар в случае стабильности на Ближнем Востоке.

Основные риски

Несмотря на позитивные сигналы, существует ряд рисков, которые могут негативно повлиять на финансовые рынки:

• Геополитические риски: Продолжение конфликта на Ближнем Востоке может привести к резким скачкам цен на нефть и волатильности на рынках.
• Экономические риски: Увеличение инфляции и повышение процентных ставок могут негативно сказаться на потребительских расходах и инвестициях.
• Рынок труда: Увеличение безработицы может снизить потребительский спрос и замедлить экономический рост.

Инвестиционные идеи

В условиях текущей неопределенности мы предлагаем следующие инвестиционные идеи:

Консервативная инвестиционная идея

Инвестиции в государственные облигации с фиксированной доходностью. Это позволит минимизировать риски и обеспечить стабильный доход в условиях повышенной волатильности на рынках.

• Ожидаемая доходность: 5% годовых.
• Риски: Низкие, но возможны изменения в налоговой политике.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции нефтяных компаний, таких как «Роснефть» и «ЛУКОЙЛ». Потенциал роста высок, особенно в случае улучшения геополитической ситуации.

• Потенциал роста: 20-30% в течение года.
• Риски: Высокие, связанные с колебаниями цен на нефть и геополитической нестабильностью.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Т-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Рекомендации:

2025-06-15 13:01