Финансовые рынки на 9 июня 2025: Ключевая ставка снижена, но рынок в ожидании

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству ЦБ РФ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На фоне глобальных экономических изменений, российская экономика продолжает адаптироваться к новым условиям. Снижение ключевой ставки на 1 п.п. до 20% стало важным шагом, однако реальная ставка, по оценкам, достигнет рекорда в ~15% в ближайшие месяцы. Это решение было принято в условиях сохраняющихся проинфляционных рисков, что подтверждает осторожный подход регулятора.

🚀 Готовы к криптовалютным новостям? Присоединяйтесь к Telegram-каналу @Cryptomoonru прямо сейчас! Получайте обновления в режиме реального времени, анализ рынка и советы инсайдеров. Не пропустите! Нажмите здесь: 👇

☞CryptoMoon Telegram

Согласно последним данным, инфляция в России ожидается ниже прогноза ЦБ на уровне 7-8% в 2025 году. Это может привести к дальнейшему снижению ключевой ставки, однако текущая ситуация требует внимательного мониторинга.

Снижение ключевой ставки не оказало значительного влияния на курс рубля, который остается стабильным благодаря жесткой денежно-кредитной политике. Ожидается, что интерес инвесторов к рублевым активам сохранится, особенно на фоне предстоящих аукционов ОФЗ.

2. Анализ финансовых рынков

Российский фондовый рынок демонстрирует смешанную динамику. Индекс МосБиржи упал на 2,5% в пятницу, что стало следствием распродаж после заседания ЦБ. Инвесторы начали фиксировать прибыль, что привело к снижению котировок акций.

Основные классы активов:

Акции: Ведущие компании, такие как ГК ПИК и АФК Система, показали значительное снижение, что указывает на высокую волатильность на рынке.
Облигации: Доходности ОФЗ снизились, однако сохраняется неопределенность в отношении дальнейших действий ЦБ.
Валюты: Рубль продолжает укрепляться, что делает его одной из самых успешных валют 2025 года.
Сырьё: Нефтяные котировки остаются в диапазоне $63-68 за баррель, что также влияет на экономическую ситуацию.

Прогнозы на ближайшие дни указывают на возможность консолидации индекса МосБиржи в диапазоне 2750-2830 пунктов. Если данные по инфляции окажутся выше ожиданий, возможна новая волна распродаж.

3. Основные риски

Ключевые риски, влияющие на финансовые рынки, включают:

Проинфляционные риски: Ожидаемое повышение тарифов на ЖКУ может привести к росту инфляционных ожиданий.
Геополитические риски: Ужесточение санкций против России может негативно сказаться на экономике.
Экономическая стагнация: Снижение ключевой ставки может не привести к ожидаемому росту, если не будет улучшения в отчетности компаний.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется рассмотреть инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ). С учетом снижения ключевой ставки и стабильного спроса на рублевые активы, ОФЗ могут обеспечить стабильный доход с минимальными рисками.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акции компаний, ориентированных на экспорт, таких как «Сургутнефтегаз», могут быть рискованными, но с высоким потенциалом роста. Учитывая текущие цены на нефть и возможное улучшение внешнеэкономической ситуации, эти акции могут показать значительный рост.