📈 Состояние финансовых рынков 17 апреля 2025: Рост акций «Сургутнефтегаза» на фоне ослабления рубля

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Т-банка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

На глобальных финансовых рынках в четверг, 17 апреля 2025 года, наблюдается смешанная динамика. Ситуация на фондовых площадках США и Европы оставляет желать лучшего, в то время как российский рынок демонстрирует умеренный рост. С одной стороны, инфляция в России продолжает замедляться, что вызывает надежды на уверенное смягчение монетарной политики со стороны Центробанка. С другой стороны, неопределенность на международной арене все еще создает давление на инвесторов.

⚡ Макроэкономика может быть взрывной. ТопМоб — канал, где цифры говорят громче хайпа. Следи, чтобы не пропустить разворот рынка!

Бесплатный Telegram

По данным Росстата, инфляция на неделе с 8 по 14 апреля замедлилась до 0,11% после 0,16% неделей ранее, однако годовая инфляция немного возросла до 10,34%. Это указывает на ослабление инфляционных процессов, что должно дать Банку России дополнительные аргументы для пересмотра ключевых процентных ставок, которые согласно прогнозам могут начать снижаться в июне этого года.

На международной арене ситуация более неопределенная. Президент США Дональд Трамп накануне вновь поднял вопрос о налогах на импорт, что вызвало реакцию фондовых рынков. Глава ФРС США Джером Пауэлл подчеркнул необходимость оценки последствий торговых войн для американской экономики, что также отразилось на настроениях инвесторов на фондовых рынках.

2. Анализ финансовых рынков

Основные классы активов демонстрируют разнообразные тенденции. Акции, как правило, реагируют на новости из экономики, хотя в последние дни наблюдалось усиленное колебание котировок на фоне глобальных экономических факторов.

Акции

Российский рынок в целом отметился ростом, что связано с позитивной динамикой цен на нефть и сокращением инфляции. Например, акции «Сургутнефтегаза» растут на фоне возможного ослабления рубля, что может поддержать отчисления по дивидендам. Эти бумаги растут на 19% годовых, а текущая дивидендная доходность, прогнозируемая на 2024 год, составляет 19%.

Финансовые рынки

Облигации

На фоне ожидаемого смягчения монетарной политики, корпоративные облигации стали привлекать внимание инвесторов. Облигации высоких рейтингов демонстрируют устойчивую доходность, что делает их интересными в условиях экономической неопределенности.

Валюты

Доллар США демонстрирует некоторую слабость на фоне неопределенности касательно торговой политики. Пара EUR/USD торгуется около отметки 1,136, а индекс доллара находится в диапазоне 99,6. Ситуация с Юанем более позитивная, так как китайские власти выразили готовность к переговорам по тарифам с США.

Сырьевые активы

Цена на нефть марки Brent продолжает увеличиваться, достигнув $66 за баррель на снабжении из Ирана, а также на фоне сокращения запасов бензина в США. Ожидается, что на следующей неделе цена может подскочить к $67 за баррель, в условиях поддержки со стороны ОПЕК+.

3. Основные риски

Глобальные торговые войны: Продолжающаяся напряженность между США и другими странами может спровоцировать изменения в торговых договорах и негативно сказаться на экспортерах.
Инфляционные риски: Возможное повышение инфляции в случае ускорения экономического роста также может оказать давление на финансовые рынки.
Политическая нестабильность: Геополитические события, такие как конфликты или выборы, могут вызвать резкие колебания на рынках.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется вложение в привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Текущая рыночная цена предоставит хороший шанс на получение дивидендов в 19% ежегодно. Потенциальные риски включают непредсказуемость в колебаниях цен на нефть и возможное укрепление рубля.

Рискованная инвестиционная идея

Для более агрессивных инвесторов интерес может представлять компания «АЛРОСА«. С учетом планов по увеличению запасов алмазов и активной стратегии диверсификации, акции компании могут продемонстрировать значительный рост. Однако риски, связанные с колебаниями в ценах на алмазы и конфликты в отрасли, следует учитывать.