Финансовые рынки: Быки вернулись благодаря росту нефти и позитивным новостям на фоне инфляционного замедления (16 апреля 2025)

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству BTБ за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

Анализ состояния глобальной и локальной экономики в последние дни активно подводит итоги роста или падения различных индикаторов. Одним из ключевых фактов является замедление инфляции в России, которая, согласно данным Росстата, составила 10,34% в годовом выражении, что указывает на продолжающийся внутренний спрос. Банк России предупреждает о необходимости поддерживать жесткие денежно-кредитные условия, чтобы достичь цель инфляции в 4% к 2026 году.

⚡ Макроэкономика может быть взрывной. ТопМоб — канал, где цифры говорят громче хайпа. Следи, чтобы не пропустить разворот рынка!

Бесплатный Telegram

Среди прочих важных событий отмечается снижение темпов роста ключевых экономических показателей в США, где была зафиксирована неделя с ростом розничных продаж на 1,4% и одновременно снижение промышленного производства на 0,3%. Это создает давление на экономическую ситуацию и ожидания инвесторов относительно дальнейших действий ФРС.

Данные Росстата о потребительских ценах в России

Влияние инфляционных и процентных ставок

Увеличение инфляции усугубляет риск роста процентных ставок, что отражается на рынках. В условиях повышения цен, Центробанк России может быть вынужден увеличить ключевую ставку, что негативно скажется на общем состоянии финансовых рынков страны. Аналитики прогнозируют, что если текущая ситуация не улучшится, ставка может подняться до 21%.

2. Анализ финансовых рынков

Венцом сегодняшней сессии стало заметное укрепление российских фондовых индексов. Индекс МосБиржи обновил максимумы, увеличившись на 2,01% и составив 2861,83 пункта, а индекс РТС поднялся на 1,65%, достигнув 1091,59 пункта. Позитивным образом на рынок повлиял рост цен на нефть — сорта Brent, который стал дороже на 2% и сейчас торгуется по 65 долларов за баррель.

Оценка различных классов активов

Акции: наибольшие прибыли показали акции ВТБ, поднявшиеся на 3,5%. Акции «Яндекса» также подросли на 1,5% после анонса покупки Boxberry.
Облигации: активный спрос на ОФЗ со стороны инвесторов сохраняется, что способствует росту доходностей.
Валюты: рубль демонстрирует умеренное ослабление, в то время как юань укрепился на 0,45% к рублю.
Сырье: золотодобывающая отрасль продолжает радовать инвесторов; акции золотодобытчиков выросли на фоне увеличения цен на золото, превышающие 3330 долларов за унцию.

Прогнозы и рекомендации

По итогам торгов рекомендуется обратить внимание на следующие целевые уровни:

Для акций ВТБ целевая цена в краткосрочной перспективе может достигнуть 1,5 рубля на фоне позитивного новостного фона.
Акции «Яндекса» могут вырасти до 3500 рублей, если сделки будут иметь положительный эффект на выручку.

3. Основные риски

Несмотря на позитивные показатели, существует несколько факторов риска, способных негативно повлиять на финансы:

Внешнеэкономическая нестабильность: продолжение напряженности между США и Китаем может оказать негативное влияние на мировую торговлю и, соответственно, на российские активы.
Рост процентных ставок: возможное повышение ключевой ставки Центробанком может привести к укреплению рубля, что негативно скажется на доходах экспортёров.
Инфляционные риски: если инфляция продолжит расти, это может негативно сказаться на покупательской способности населения и спросе на товары.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Покупка акций ВТБ может рассматриваться как консервативная стратегия с учетом ожидаемого повышения курса до 1,5 рубля. Заявления руководства о намерении сократить непрофильные активы могут способствовать дальнейшему повышению капитализации банка.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестирование в акции китайских компаний, занимающихся разработкой полупроводников может стать рискованной, но потенциально высокодоходной стратегией. Ожидается, что в ближайшие годы Китай продолжит увеличивать затраты на чипы, что при успешной реализации решений приведёт к внедрению новых технологий и росту цен на акции производителей.