Золотая валюта БРИКС и торговые войны: как это повлияет на рынки?

1. Макроэкономический обзор

Глобальная экономика продолжает сталкиваться с вызовами, связанными с торговыми войнами, инфляцией и геополитической напряженностью. Россия активно работает над созданием коллективной валюты БРИКС, которая будет базироваться на золотом паритете. Эта инициатива может упростить международные расчеты между странами-участницами и снизить зависимость от доллара США. Однако успех этой инициативы зависит от согласованности действий всех участников.

⚡ Макроэкономика может быть взрывной. ТопМоб — канал, где цифры говорят громче хайпа. Следи, чтобы не пропустить разворот рынка!

Бесплатный Telegram

В России инфляция замедляется, что создает предпосылки для смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. По данным регулятора, экономика страны постепенно выходит из фазы перегрева, а инфляционное давление снижается. Это может привести к снижению ключевой ставки уже на ближайшем заседании ЦБ.

Торговая война между США и Китаем продолжает оказывать давление на мировую экономику. Китай активно использует слабый курс юаня для стимулирования экспорта, что вызывает недовольство США. В ближайшее время ожидается дальнейшая эскалация конфликта, что может негативно сказаться на глобальном росте.

График торгового профицита Китая и дефицита США

2. Анализ финансовых рынков

Акции

Российский фондовый рынок демонстрирует позитивную динамику. Индекс МосБиржи вырос на 0,8%, достигнув 2827,82 пункта. В центре внимания инвесторов — геополитика и цены на нефть. Акции золотодобытчиков, такие как «Селигдар» и «Полюс», показывают рост на фоне повышения цен на золото до исторического максимума в $3333 за унцию.

На американском рынке акции Bank of America выглядят привлекательно для покупки после публикации сильного квартального отчета. Чистая прибыль банка выросла на 10,8%, а выручка — на 6%.

Акции Bank of America

Облигации

Китай продолжает сокращать свои запасы американских гос. облигаций, что создает давление на рынок долговых обязательств США. В то же время высокая ставка ФРС поддерживает привлекательность доллара, что может ограничить падение цен на облигации.

Валюты

Рубль рискует ослабнуть до 95-100 за доллар уже во 2-3 кварталах 2025 года. Это связано с рисками снижения цен на нефть и торговыми войнами. Однако жесткая денежно-кредитная политика ЦБ может смягчить ослабление рубля.

График профицита внешней торговли России

Сырье

Цены на нефть остаются волатильными. Фьючерсы на Brent растут на 0,9% до $65,22 за баррель. Однако давление на рынок оказывают пессимистичные прогнозы от ОПЕК и МЭА.

3. Основные риски

Торговые войны: Эскалация конфликта между США и Китаем может привести к снижению глобального спроса на сырье и замедлению мировой экономики.
Инфляция: Несмотря на замедление инфляции в России, риски ее возвращения остаются, особенно на фоне роста цен на энергоносители.
Геополитика: Напряженность в отношениях между Россией и Западом может негативно сказаться на инвестиционном климате.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная идея: Облигации с фиксированным доходом

В условиях высокой волатильности на рынке акций облигации с фиксированным доходом могут стать надежным инструментом для сохранения капитала. Рекомендуем обратить внимание на российские гос. облигации с доходностью выше ключевой ставки ЦБ.

Рискованная идея: Акции золотодобытчиков

На фоне роста цен на золото акции компаний, таких как «Полюс» и «Селигдар», могут показать значительный рост. Однако стоит учитывать риски, связанные с волатильностью цен на драгоценные металлы.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Мосбиржи за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Золотая валюта БРИКС и торговые войны: как это повлияет на рынки? | 16 апреля 2025