Финансовые Рынки в Глубоком Падении—Чем Это Обернется? (11 апреля 2025)

Макроэкономический обзор

Сегодняшний обзор глобальных финансовых рынков пронизан атмосферой неуверенности. В течение этой недели наблюдается заметное падение цен на нефть, что вызвано опасениями глобальной рецессии. Нефть марки Brent опустилась до $58 за баррель, тогда как Urals достигла $52. Эти данные вызывают тревогу, так как энергия остаётся основным активом, от которого зависит финансовая устойчивость многих стран, включая Россию.

⚡ Макроэкономика может быть взрывной. ТопМоб — канал, где цифры говорят громче хайпа. Следи, чтобы не пропустить разворот рынка!

Бесплатный Telegram

Однако необходимо рассмотреть несколько факторов, которые могут смягчить последствия данного снижения:

Нефть должна оставаться ниже $60 за баррель на протяжении нескольких кварталов, чтобы оказать серьезное давление на бюджет.
Доля нефтегазовых доходов в бюджетной структуре постепенно уменьшается, что снижает зависимость от колебаний цен на нефть.
Снижение цен на нефть приведет к уменьшению производства в США, так как инвестиции в сланцевую нефть становятся нерентабельными при ценах ниже $70-80 за баррель.
На международной арене остается возможность увеличения объемов резервов, что дает шанс на долгосрочную стабильность.

Финансовая политика и ее влияние

Существующая финансовая политика центральных банков как Россия, так и США будет влиять на дальнейшее развитие событий. По информации, что ЦБ и Минфин будут принимать решения исходя из среднегодовых значений, а не моментальных колебаний, что может способствовать сглаживанию негативных последствий.

Консольное изображение

Анализ финансовых рынков

Финансовые рынки остаются под давлением. Класс активов демонстрирует обратную динамику, и следующие факты это подтверждают:

Акции

Акции различных секторов подвержены волатильности, и наблюдается выраженная тенденция к снижению в зависимости от того, насколько активно инвесторы реагируют на текущие экономические условия. Примеры включают:

Акции «Аэрофлота» показывают рост благодаря спекуляциям о возможной отмене санкций, что повышает уверенность в восстановлении противоэпидемического рынка.
Рынок облигаций продолжает оставаться чувствительным к колебаниям ставок по государственным долгам.

Облигации

Недавние события, такие как распродажа американских гособлигаций, создали дополнительное беспокойство. Доходность по 10-летним и 30-летним облигациям стремительно увеличивается, что увеличивает расходы бюджета на обслуживание долга. Текущая доходность колеблется в районе 4,40%, что накладывает дополнительные ограничения на финансовую политику

Основные риски

На текущем этапе можно выделить несколько ключевых рисков, которые могут угрожать финансовым рынкам:

Падение цен на нефть: Дальнейшее снижение цен может привести к негативным последствиям для стран-экспортеров, таких как Россия.
Несбалансированность бюджета: Высокая долговая нагрузка и необходимость рефинансирования долгов могут вызвать проблемы для министерств большинства стран.
Торговые и валютные войны: Непостоянные торговые споров между США и другими странами, такими как Китай и Япония, могут привести к осложнениям на глобальных рынках.
Волатильность на фондовом рынке: Рынки остаются под давлением, и падение индексов может спровоцировать опасения инвесторов.

Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Рекомендуется обратить внимание на облигации с фиксированной доходностью. В текущих условиях стоит рассмотреть возможность покупки российских облигаций с долгим сроком обращения, которые смогут обеспечить стабильный доход и выступить страховкой от роста инфляции.

Рискованная инвестиционная идея

Для любителей риска можно рассмотреть акции компаний, связанных с высокими технологиями или зеленой энергетикой. Например, акции компаний-производителей электромобилей или технологии хранения энергии. Потенциал роста в этих секторах может значительно превышать риски, связанные с нестабильностью в других областях.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству БКС за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.