Обзор финансовых рынков на 11 апреля 2025 года

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Сбербанка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

1. Макроэкономический обзор

В начале апреля 2025 года глобальная экономическая картина демонстрирует смешанные сигналы. Мировые экономики продолжают испытания на фоне устойчивой инфляции и неопределенности в политике. Рынок труда в США сталкивается с давлениями на фоне высоких процентных ставок и распродаж акций, а также ослабления доллара. В Европе, в частности, в Германии и Италии, наблюдаются проблемы с инфляцией и потребительским доверием, что все больше актуализирует вопросы относительно будущего экономического роста.

⚡ Макроэкономика может быть взрывной. ТопМоб — канал, где цифры говорят громче хайпа. Следи, чтобы не пропустить разворот рынка!

Бесплатный Telegram

Основные последствия резкого изменения тарифной политики со стороны США негативно сказываются на ожиданиях роста глобального ВВП. В виду конфронтации с Китаем, направленной на защиту интересов американского импорта и производства, возникают риски для соглашений и торговых потоков. Более того, новости о том, что пошлины на ряд стран приостановлены, как бы обнадеживают рынки, но высокие тарифы на китайские товары продолжают угрожать глобальному торговому балансу.

2. Анализ финансовых рынков

По состоянию на 11 апреля 2025 года, финансовые рынки демонстрируют высокую волатильность. Индекс МосБиржи показывает значительный рост вследствие новостей о возможной приостановке применения новых тарифов со стороны США, что способствовало уходу инвесторов в более безопасные активы, такие как золото, стоимость которого достигла рекордных $3241,5 за унцию.

Анализ основных классов активов:

Акции: Индекс МосБиржи вырос на 4,3% в четверг, в первую очередь за счет ожиданий улучшения отношений России и США. Важно закрепление индекса выше 2800 пунктов, что откроет перспективы для дальнейшего роста.
Облигации: Индекс RGBI показывает консолидацию в диапазоне 106-107 пунктов. Прогнозируем плавный рост к 108 пунктам на следующей неделе, что будет способствовать интересу к государственным облигациям.
Валюты: Рубль показывает относительную стабильность, несмотря на негативные глобальные тренды. Пара юань-рубль остается в пределах боковика 11,4-11,6.
Сырьё: Неопределенность вокруг спроса на нефть транслируется в снижение ее цен, что может повторить попытки закрепиться ниже отметки $60 за баррель.

3. Основные риски

Ключевые риски на текущий момент включают:

Геополитические риски: Эскалация торговой войны между США и Китаем может негативно повлиять на глобальные цепочки поставок и экспортные потоки.
Инфляционные риски: Увеличение цен на сырьё, включая нефть и золото, вероятно, окажет давление на потребительские цены, способствуя дополнительным издержкам для бизнеса и домохозяйств.
Долговой риск: Растущий госдолг в странах может привести к необходимости увеличения ставок, что снизит доступность кредитов для компаний и потребителей.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея: В условиях текущей неопределенности рекомендую рассмотреть дальнейшие инвестиции в золото и акции золотодобывающих компаний, таких как «Полюс».
С учетом текущего роста цен на золото, инвесторы могут рассчитывать на минимизацию рисков и потенциальную защиту от инфляции.

Рискованная инвестиционная идея: Рассмотрите возможность спекулятивных вложений в акции технологических компаний, иностранных к числу которых относятся акции предприятий, работающих с высокими рисками, но и потенциально высокой прибылью. Однако это связано с высокой волатильностью и возможными убытками в случае неблагоприятного развития событий.

МосБиржа

Заключение

Таким образом, 11 апреля 2025 года финансовые рынки остаются под давлением разнообразных факторов, оказывающих значительное влияние на их развитие и динамику. Настоятельно рекомендуется следить за изменениями как на глобальных, так и на локальных рынках, чтобы своевременно реагировать на изменения в экономической ситуации и скорректировать свои инвестиционные стратегии.

Золото достигает рекорда, а индекс МосБиржи на пороге новых высот! | 11 апреля 2025