Институциональный спрос на Ethereum: почему всплеск фьючерсов на CME сигнализирует о новой эре для ETH

💰 Присоединяйтесь к нашему крипто-сообществу на Telegram-канале Новости Сегодня! 🚀 Получайте самые актуальные новости, интересные инсайты и свежие сплетни рынка. Не пропустите! Нажмите здесь, чтобы присоединиться к клубу: 👇

Новости Сегодня Telegram

В настоящее время Ethereum отстает от Биткойна, но может догнать его в 2025 году из-за многообещающей возможности доходности в 17%, которая может повысить институциональный интерес. На данный момент его цена составляет $3639, 24-часовая волатильность составляет 0,7%, а рыночная капитализация — $438,29 млрд. Общий объем за последние 24 часа составил $16,42 млрд. Между тем, цена Биткойна составляет 98 868 долларов США с 24-часовой волатильностью 1,2% и рыночной капитализацией 1,96 триллиона долларов США. Его общий объем за последние 24 часа составил $26,30 млрд.

Недавно Грег Магадини, руководитель отдела деривативов в Amberdata, подчеркнул увеличение открытого интереса к фьючерсам Ethereum CME как свидетельство возобновления институциональных инвестиций в платформу смарт-контрактов Ethereum.

Похоже, что в настоящее время наблюдается растущая концентрация открытого интереса (OI) во фьючерсных контрактах на Эфириум, предлагаемых Чикагской товарной биржей (CME), что, возможно, указывает на то, что американские финансовые учреждения наконец начали обращать внимание на Эфир (ETH), как предполагалось. Магадини в своем заявлении.

После выборов в США в ноябре при новой администрации Трампа оптимистические ожидания в отношении рынка фьючерсов ETH CME и сектора DeFi возросли. За этот период общий открытый интерес (OI) значительно увеличился с $1,5 млрд до более чем $4,5 млрд.

Возможность доходности Ethereum 17%

С моей точки зрения как аналитика, точка зрения Магадини подчеркивает, что введение Ethereum (ETF) биржевых фондов (ETF), позволяющих делать ставки, может стать весьма оптимистичным триггером для увеличения институционального интереса к ETH, потенциально повышая его цену.

Магадини указал на интригующий аспект: возможность создания ETH Exchange Traded Fund (ETF), который распределяет вознаграждения за ставки среди своих инвесторов. Такой продукт может создать привлекательную торговую возможность.

В настоящее время хранение и стейкинг Эфира (ETH) путем назначения ваших токенов валидаторам для обеспечения сетевой безопасности приносит примерно 3,5% годового дохода. Кроме того, инвесторы могут получить дополнительную годовую доходность в размере 14,5% от базовой торговли ETH, которая служит процентами по фьючерсным контрактам CME.

Для тех, кто не знаком, «базовая торговля ETH» — это стратегия, при которой трейдеры одновременно покупают спотовый ETF на ETH и продают фьючерсные контракты CME. Этот метод мог бы обеспечить годовую доходность до 18% в начале декабря, но в настоящее время он составляет около 13%.

Как предполагает Магадини, совокупная доходность от базиса ETH и стимулов для ставок может понравиться институциональным инвесторам.

Инвесторы могут получить совокупную доходность примерно 17 %, которая включает +14 % годовой процентной доходности (APY) от торговли и 3,5 % доходности от Proof of Stake (PoS). Если правила позволяют, вознаграждения за ставки могут быть распределены, что потенциально открывает возможности для получения прибыльного дохода в 2025 году.

Если это так, интерес к ETH может значительно возрасти, что потенциально приведет к росту его стоимости. В настоящее время он составляет около 3600 долларов, в то время как трейдеры опционов на Deribit рассматривают его стоимость в пределах 5000 и даже 6000 долларов в качестве потенциальных целевых показателей на конец марта.

Проще говоря, ETH исторически показал исключительно хорошие результаты в первой половине года. Согласно данным CoinGlass, первый и второй кварталы обычно приносили среднюю доходность 83% и 66% соответственно. Если эта сезонная тенденция сохранится, мы можем увидеть значительный рост ETH в ближайшие месяцы.

Смотрите также

2025-01-06 13:24