Рекордный срок действия биткойн-опционов на сумму 14 миллиардов долларов истекает, что дальше?

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я был свидетелем многих рыночных событий, которые сформировали курс различных классов активов. Однако предстоящее событие истечения срока действия на Deribit, в частности опционные контракты на Биткойн на сумму 14 миллиардов долларов и опционы на Ethereum на 3,84 миллиарда долларов, несомненно, является одним из самых значительных, с которыми я когда-либо сталкивался в криптовалютном пространстве.

⚡ Макроэкономика может быть взрывной. ТопМоб — канал, где цифры говорят громче хайпа. Следи, чтобы не пропустить разворот рынка!

Бесплатный Telegram

Срок действия контрактов на биткойн-опционы на сумму около 14 миллиардов долларов, что составляет 44% от общего открытого интереса к биткойн-опционам на Deribit, истекает 27 декабря. Это крупнейшее подобное мероприятие на бирже. В то же время будут урегулированы опционы на сумму около 3,84 миллиарда долларов на Ethereum (ETH).

Торговля опционами на такие активы, как Биткойн, дает инвесторам возможность прогнозировать движение цен или защитить себя от возможных потерь. В предстоящую пятницу может произойти прибыльное истечение срока действия этих опционов на биткойны примерно на 4 миллиарда долларов (ITM), что принесет пользу покупателям. Однако существует вероятность нестабильности рынка, поскольку трейдеры могут решить продлить свои позиции или продать их, чтобы снизить риск.

Между тем, аналитики ожидают потенциального изменения открытого интереса к датам 31 января и 28 марта. Этот сдвиг может привести к новому поведению рынка в 2024 году.

Направленная неопределенность

Необычайная значимость этого события истечения срока действия увеличила неопределенность направления рынка. В недавнем интервью генеральный директор Deribit Луук Страйерс отметил повышенный риск «эффекта снежного кома», если рынок продолжит находиться под медвежьим давлением. Несмотря на то, что коэффициент открытых процентных ставок пут-колл составляет 0,69, что предполагает большее предпочтение бычьим ставкам, цена Биткойна существенно упала. Вот его текущие подробности:

Биткойн испытал значительное падение примерно на 13% после достижения исторического максимума в $108 268 после твердой позиции Федеральной резервной системы по повышению процентных ставок. Этот шаг снизил ожидания от традиционного «митинга Санты». Как сообщает CoinMarketCap, ведущая криптовалюта в настоящее время торгуется примерно на уровне $93 940, что представляет собой снижение на 2,2% за последние 24 часа.

Как криптоинвестор, я заметил, что показатели, основанные на опционах, указывают на определенную нерешительность на рынке прямо сейчас. Волатильность волатильности, или «объем-из-волатильности», как ее часто называют, все еще довольно высока. Это означает, что изменения цен совершенно непредсказуемы и могут привести к внезапным и значительным изменениям стоимости, особенно для трейдеров, использующих позиции с кредитным плечом. Проще говоря, перепады настроений на рынке могут стать еще более резкими, поэтому важно внимательно следить за инвестициями.

Эфириум сталкивается с медвежьими настроениями

Стоимость Эфириума (ETH) в настоящее время составляет 3400 долларов США, демонстрируя 24-часовую волатильность 1,6%. Ее рыночная капитализация составляет впечатляющие 409,64 миллиарда долларов, а суточный объем торгов составляет 30,20 миллиарда долларов. Тем не менее, Ethereum, похоже, более восприимчив, чем Биткойн, в предстоящем периоде истечения срока действия. Данные Блока Скоулза указывают на снижение подразумеваемой волатильности для колл-опционов ETH, что указывает на снижение интереса к бычьим ставкам. Более того, перекос пут-колл для ETH, составляющий 2,06%, отдает предпочтение опционам-пут-коллам, указывая на медвежью перспективу по сравнению с относительно нейтральной позицией Биткойна.

Примечательно, что стоимость Эфира упала примерно на 15% после устойчивой точки сопротивления в 4000 долларов. В настоящее время он торгуется на уровне около $3400, продемонстрировав рост на 1,78% за последние 24 часа.

Впереди ралли альткойнов?

Некоторые эксперты предсказывают потенциальный переход средств инвесторов от Биткойна к другим альтернативным криптовалютам (альткойнам), если Биткойн останется в текущем ценовом диапазоне.

Инвестиционная компания QCP Capital, базирующаяся в Сингапуре, видит возможность того, что альтернативные криптовалюты (альткойны) могут стать более популярными после этого важного события. Они прокомментировали: «Поскольку Биткойну все еще трудно превзойти отметку в 100 тысяч, мы также можем наблюдать, как альткойны снова пытаются соответствовать их производительности.

Смотрите также

2024-12-24 15:42