🔍 Финансовые рынки на подъёме: Влияние решений ФРС и новостей из России и Китая (8 мая 2025)

Состояние финансовых рынков на 8 мая 2025 года демонстрирует позитивные тенденции, несмотря на некоторые неопределенности в глобальной экономике. На фоне свежих новостей как из США, так и из России, инвесторы активно реагируют, что влечет за собой значительные изменения на фондовых рынках. В этом отчёте мы подробно рассмотрим макроэкономическую ситуацию, анализ финансовых рынков, ключевые риски и предлагаемые инвестиционные идеи.

1. Макроэкономический обзор

На текущий момент глобальная экономика демонстрирует неоднозначные тенденции. 7 мая 2025 года Федеральная резервная система США приняла решение сохранить процентные ставки в диапазоне 4,25–4,5%. Это решение соответствует прогнозам аналитиков и указывает на необходимость удержания текущих ставок в свете возросших рисков инфляции и роста безработицы.

Президент ФРС Джереми Пауэлл в своих комментариях отметил, что несмотря на недавние флуктуации внешней торговли, экономическая активность в стране продолжает расти. Важным фактором в принятии решения о неизменности ставок стало желание дождаться большей ясности в сфере торговой политики. Пауэлл также заявил, что текущая инфляция остается несколько повышенной по сравнению с целевым уровнем в 2%, что указывает на необходимость осторожного подхода к денежно-кредитной политике.

В это же время, Россия демонстрирует позитивные изменения на фоне переговоров между президентами России и Китая. Путин подтвердил позитивное отношение к созданию производств и переносу китайских компаний в Россию. Это может позитивно сказаться на экономических показателях страны, особенно в сфере энергетики и сельского хозяйства. Важно отметить, что внедрение новых технологий и совместные инициативы создадут дополнительные рабочие места и стимулы для роста экономики.

На внутреннем фронте, инфляция в России за последнюю неделю снизилась до 0,03%, что может создать условия для снижения ключевой ставки центральным банком. Инвесторы ожидали положительных новостей, что также способствовало восстановлению российского рынка акций.

2. Анализ финансовых рынков

На мировых рынках сегодня наблюдается позитивная динамика. Фондовые индексы растут, и это подчеркивается следующими комментариями:

• Индекс STOXX 600 увеличился на 0,5%, а фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,9%.
• В США капитализация Walt Disney увеличилась на 10,8% после публикации отчетности, превышающей ожидания аналитиков.
• Nvidia также показала положительную динамику, увеличившись на 3,1% благодаря ожиданиям отмены экспортных ограничений на чипы.
• Китайский индекс CSI 300 вырос на 0,6%, а Hang Seng на 0,4% в Гонконге.

Российский рынок также демонстрирует рост, с индексом Мосбиржи и долларовым РТС, увеличившимися на 1,3%. Лидерами роста стали акции крупных компаний, таких как Газпром и Норникель, что можно объяснить позитивными ожиданиями от переговоров с Китаем.

С точки зрения прогнозов, индекс Мосбиржи стремится пробиться через уровень сопротивления в 2900 пунктов. В случае успешного прорыва, следующей целью может стать уровень в 3000 пунктов. В то же время, S&P 500 столкнется с сопротивлением в 5763 пункта; пробой этого уровня позволит дальнейший рост до 5873 пунктов.

Прогнозы по другим активам выглядят следующим образом:

• Снижение цен на нефть Brent также наблюдается, что может повлиять на фондовые рынки.
• Доллар укрепляется на фоне решений ФРС, индекс DXY вернулся к уровню 100 пунктов.

3. Основные риски

Ключевыми рисками для финансовых рынков являются:

• Геополитические риски: Неопределенность в международной торговле, особенно в отношении торговли между США и Китаем, может привести к волатильности на рынках.
• Инфляционные риски: Возрастающая инфляция в США может привести к необходимости повышения процентных ставок, что ухудшит финансовые условия для многих секторов экономики.
• Рынок труда: Подъем безработицы в США в результате изменения торговой политики может снизить потребительские расходы и замедлить экономический рост.

4. Инвестиционные идеи

Консервативная инвестиционная идея

Инвестиция в облигации федерального займа (ОФЗ) России. В условиях повышения процентных ставок инвестирование в ОФЗ может служить надежным источником дохода с фиксированной процентной ставкой. Ожидаемая доходность составляет приблизительно 7-8% годовых. Эта инвестиция позволит минимизировать риски, связанные с возможными колебаниями на фондовых рынках.

Рискованная инвестиционная идея

Инвестиции в акциях Nvidia. Акции компании показывают высокие темпы роста и остаются привлекательными в условиях повышения интереса к искусственному интеллекту и полупроводникам. Однако следует учитывать риски, связанные с возможными регуляторными ограничениями и изменениями в спросе на продукцию компании. Прогнозируемый рост акций Nvidia на уровне 20% в год.

В заключение, текущие макроэкономические условия и позитивные новости из Китая и России создают благоприятный фон для роста финансовых рынков. Однако важно учитывать риски и правильно диверсифицировать инвестиционные портфели.

Редакция cryptomoon.ru выражает благодарность руководству Сбербанка за предоставленную информацию для подготовки данного обзора.

Рекомендации:

2025-05-08 13:04