Акции Mission Produce (AVO +12,81%) подскочили на 11% к 11 часам утра по восточному времени во вторник после публикации отчета о прибылях и убытках за второй квартал, который показал в целом положительные, но несколько неравномерные результаты. Ранее акции упали до 15 долларов в апреле, а затем до 10 долларов, поэтому сегодняшний рост, похоже, вызван скорее облегчением, чем исключительно сильными показателями прибыли.
Продажи снизились на 24% в первом квартале (но превзошли ожидания аналитиков), поскольку цены на авокадо упали на 36%, а объем подскочил на 15% в условиях нормализации цен на авокадо. Несмотря на снижение продаж, скорректированная EBITDA Mission выросла на 5%, поскольку рентабельность осталась устойчивой и незначительно выросла. Тем не менее, показатель, который затмил всеобщее внимание, заключался в прогнозе руководства о получении $86 млн скорректированной EBITDA в середине второго полугодия. Для компании, стоимость которой составляет всего 1 миллиард долларов, это довольно привлекательный прогноз, показывающий, что стоимость Mission не слишком завышена с учетом ее потенциала.
Mission Produce недавно завершила покупку Calavo Growers, укрепив свои лидирующие позиции в индустрии авокадо. Первоначально компания прогнозировала экономию средств и увеличение доходов от сделки в размере 25 миллионов долларов, но теперь ожидает, по крайней мере, такой же суммы. Хотя обе компании в основном продают авокадо, у Калаво также есть бизнес по производству гуакамоле, который может стать ценным дополнением к деятельности Mission. Я буду уделять пристальное внимание тому, как будет работать этот сегмент упакованного гуакамоле в будущем, поскольку он потенциально может помочь стабилизировать бизнес Mission, который естественным образом колеблется в зависимости от рыночных циклов.
Акции Mission Produce, торгующиеся по коэффициенту EV/EBITDA в 9 раз и форвардной прибыли в 17 раз, примерно так же дешевы, как и с момента их публичного размещения в 2020 году. Тем не менее, я не уверен, что история долгосрочного роста компании достаточно интересна для меня, чтобы рассмотреть возможность ее покупки, поскольку я стараюсь удерживать ее как минимум пять-десять лет. Хотя мне очень нравится потенциал бизнеса по производству упакованных продуктов питания, неизбежная цикличность Mission удерживает меня от инвестиций.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- ЭФИРИУМ ПРОГНОЗ. ETH криптовалюта
- ZEC ПРОГНОЗ. ZEC криптовалюта
- SOL ПРОГНОЗ. SOL криптовалюта
- HYPE ПРОГНОЗ. HYPE криптовалюта
- ПРОГНОЗ ЕВРО К ШЕКЕЛЮ
- MYX ПРОГНОЗ. MYX криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- SIREN ПРОГНОЗ. SIREN криптовалюта
2026-06-09 19:29