Гигант по управлению активами BlackRock ожидает, что Федеральная резервная система сохранит процентную ставку на прежнем уровне на своем следующем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду.
Прогноз соответствует ожиданиям рынка и, как подозревают аналитики, предложит Биткойну (BTC) значительный краткосрочный рост цен.
Прогноз ФРС от BlackRock
По словам Мэрилин Уотсон – руководителя отдела глобальной стратегии фундаментальных доходов BlackRock – целевая ставка центрального банка по федеральным фондам останется примерно такой же до конца года – на заседаниях в сентябре, ноябре и декабре.
Однако Уотсон также ожидает, что целевая ставка ФРС останется повышенной до середины 2024 года, прежде чем серия умеренных сокращений приведет к ее снижению на 1% по сравнению с текущим уровнем к концу следующего года.
«Что касается инфляции, она замедляется, снижается, но все еще выше целевого показателя», — сказал Уотсон Bloomberg в интервью в понедельник. «Я думаю, что на самом деле нам нужно увидеть ухудшение экономической активности… а на данный момент мы просто не видим этого с точки зрения данных».
С марта 2022 года ФРС неуклонно повышала ставки для борьбы с рекордно высокой инфляцией в США, при этом снижая цены как на акции, так и на криптовалюту. Хотя многие ожидали, что режим жесткого повышения ставок разрушит мировую экономику, его последствия в значительной степени были сдержаны, за исключением короткой серии банкротств банков, начавшихся в марте 2023 года.
«На данный момент я думаю, что экономические данные неизменно удивляют позитивом», — сказал Уотсон. Сюда входит ВВП, уровень безработицы и рынок труда.
Учитывая высокие показатели экономики, профессор финансов Wharton Джереми Сигел также считает, что ФРС не будет повышать ставки в среду – и не должна – отходить от позиции, которую он занимал в прошлом году.
«Политические расчеты заключаются в том, что ФРС не должна снова повышать ставки», — сказал он CNBC в интервью во вторник. «Если вы спросите среднестатистического работника: «Хотите ли вы выжать один-два пункта сверхбазовой инфляции или еще миллион-два миллиона безработных?», они ответят, что не хотят рецессии».
Сигел добавил, что акции могут оставаться «твердыми» до конца 2023 года благодаря достоверности реальных экономических данных. Биткойн исторически коррелировал с акциями – особенно в контексте деятельности центрального банка.
Остерегайтесь рецессии
Хотя сейчас экономика выглядит сильной, популярный аналитик рынка криптовалют TXMC в X (Twitter) предупреждает инвесторов остерегаться рецессии, которая, вероятно, начнется в следующем году.
«Я думаю, что рынок может начать предчувствовать окончание цикла ужесточения монетарной политики и может усилить эти настроения», — сказал аналитик CryptoPotato через DM. «Однако риски рецессии останутся повышенными и в первой половине следующего года».
Аналитик ранее утверждал, что цена Биткойна в первую очередь определяется макроэкономическими условиями, включая его 4-летние циклы, которые, по его мнению, не связаны с «половинкой» Биткойна.
«Во время рецессий рисковые активы снижаются, поэтому я ожидаю, что BTC не будет хорошо себя чувствовать в этой среде», — добавил он. «За время своего существования он не видел настоящего спада».