Обзор валютного рынка

Китайский юань становится глобальной резервной валютой, и 85% центральных банков заинтересованы в хранении этого актива

Согласно новому опросу, центральные банки все больше проявляют интерес к юаню.

Центральные банки все чаще стремятся получить китайский юань в качестве резервной валюты, поскольку растущая экономическая и политическая мощь страны угрожает подорвать глобальное господство доллара США.

   Фото Reuters

Около 85% центральных банков заявили, что инвестируют или рассматривают возможность инвестировать в китайский юань в ежегодном опросе управляющих резервами UBS Asset Management, опубликованном в пятницу. Это на 81% больше, чем годом ранее.

Менеджеры по обмену иностранной валюты в центральных банках в среднем рассчитывают хранить 5,8% своих резервов в юанях через 10 лет по сравнению с 5,7% в прошлом году. Это будет резкий рост по сравнению с уровнем 2,9%, о котором сообщил Международный валютный фонд на прошлой неделе.

Замораживание США и их союзниками валютных резервов России в ответ на СВО в Украине породило слухи о том, что страны откажутся от доллара, чтобы меньше подвергаться влиянию Вашингтона на мировую финансовую систему.

Валютные резервы используются для защиты национальной валюты во время кризиса. UBS провел опрос 30 ведущих центральных банков в период с апреля по июнь.

Опрос показал, что средняя доля доллара США в активах центральных банков по состоянию на июнь 2022 года составляла 63% по сравнению с 69% в предыдущем году. Тем не менее, UBS сообщил, что в этом году было опрошено меньше латиноамериканских банков, которые обычно держат больше долларов.

СВО России в Украине и тесные отношения Пекина с Москвой, а также головокружительный экономический рост Китая в последние годы усилили разговоры о «многополярном» мире, в котором США больше не являются доминирующей силой.

Более 81% респондентов опроса UBS заявили, что китайский юань выиграет от перехода к «многополярному» миру. Около 46% заявили, что доллар выиграет в силу своей привлекательности как защитного актива во времена экономической или геополитической напряженности.

«Юань продолжит неуклонно повышаться в силу обретения в будущем статуса резервной валюты», — говорится в отчете аналитиков UBS.

Однако, несмотря на повышенный интерес к юаню, валюта по прежнему далека от того, чтобы бросить вызов доллару за первое место в мировых резервах.

Некоторые аналитики говорят, что авторитарное руководство Пекина делает владение любыми китайскими активами рискованным. Между тем, сомнения в отношении экономики за последний год возросли, поскольку сектор недвижимости подвергся репрессиям, а политика президента Си Цзиньпина по борьбе с COVID-19 препятствовала росту.

В этом году инвесторы скупали доллар, поскольку Федеральный резерв
повысил процентные ставки, подняв доходность по облигациям США. Индекс доллара в этом году вырос почти на 10% до 105, что близко к самому высокому уровню за 20 лет.

По материалам Insider 

В скором времени курс рубля может упасть до 65 за доллар — Росбанк

Пара доллар/рубль имеет потенциал для достижения уровня 65 руб. /$1 в краткосрочной перспективе — Росбанк

   Курс доллар/рубля на Мосбирже интервалами в 1 минуту

   Курс доллар/рубля на Forex интервалами в 4 часа

Пара доллар/рубль имеет потенциал для достижения уровня 65 руб. /$1 в краткосрочной перспективе, полагают аналитики Росбанка.

«Несмотря на резкий рост волатильности курса рубля в последние дни — коррекция доллар-рубля по отношению к минимальной отметке прошлой недели достигала 5 рублей (интервал 50-55 руб. /$1) — мы видим пространство для улучшения краткосрочного прогноза до 65 руб. /$1. При этом мы сохраняем среднесрочную направленность курса на диапазон 70-80 руб. /$1 на рубеже 2022 — начале 2023гг, отдавая дань попыткам экономического блока правительства вернуть курс к более «справедливому» уровню», — считают аналитики банка.

По их словам, формирование курса рубля во втором полугодии будет проходить под влиянием уже заложенных процессов (перестройки мировых цепочек поставок и стремления к использованию альтернативных валют при расчетах и размещении средств), однако оно будет неотъемлемо от эндогенных параметров — действий властей и их способности сформировать ожидания участников рынка касательно эффективности ухода от образовавшихся перекосов на валютном рынке (избытка «недружественных» твердых валют и развития сегмента «дружественных» валют).

Годовая инфляция в Турции подскочила до 79%

Инфляция потребительских цен в июне была вызвана ростом цен на транспорт, которые выросли на 123,37%, а также цен на продукты питания и безалкогольные напитки, которые подскочили на 93,93%

   На графике показана динамика потребительских цен (год к году) в Турции

Годовой уровень инфляции в Турции подскочил до 24-летнего максимума в 78,62% в июне, как показали данные в понедельник, чуть выше прогноза. Санкции Запада против России обернулись резким ростом цен на сырье и продовольствие. Падение лиры после декабрьского кризиса усугубило эту ситуацию.

Инфляция начала расти очень резко с прошлой осени, когда лира резко упала после того, как центральный банк постепенно снизил учетную ставку на 500 базисных пунктов до 14% в рамках цикла смягчения, к которому стремился президент Тайип Эрдоган для ускорения экономического роста.

Последние данные показали, что потребительские цены в июне выросли на 4,95% по сравнению с прогнозом опроса Reuters на уровне 5,38%. Годовая инфляция потребительских цен прогнозировалась на уровне 78,35%.

Инфляция потребительских цен в июне была вызвана ростом цен на транспорт, которые выросли на 123,37%, а также цен на продукты питания и безалкогольные напитки, которые подскочили на 93,93%, свидетельствуют данные Турецкого статистического института.

Это был самый высокий показатель годовой инфляции с сентября 1998 года, когда годовая инфляция достигла 80,4%, а Турция боролась за то, чтобы положить конец десятилетию хронически высокой инфляции. Лира немного снизилась до уровня 16,81 после публикации данных.

В этом году инфляцию еще больше подстегнули экономические последствия российско-украинскорго конфликта.

Валюта страны потеряла 44% по отношению к доллару в прошлом году и на 21% в этом году.

Внутренний индекс цен производителей вырос на 6,77% в месячном исчислении в июне, а годовой прирост составил 138,31%.

По материалам Thomson Reuters 

Доллар пользуется спросом в День независимости

Спрос на защитные активы удерживает евро вблизи пятилетнего минимум

   График евро/доллара интервалами в 60 минут

В понедельник курс евро немного растет, оставаясь вблизи пятилетнего минимума по отношению к доллару США, поскольку инвесторы искали безопасности в долларе на фоне опасений по поводу замедления глобального роста.

Военный конфликт на Украине и его экономические последствия, в частности резкий рост цен на продукты питания и энергоносители, стали серьезным тормозом для евро, который в этом году ослаб более чем на 8% по отношению к доллару. Разница между реакцией Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы США на более высокую инфляцию также оказала давление на евро.

Данные в пятницу показали, что инфляция в еврозоне подскочила до очередного рекорда, что добавило аргументов в пользу того, что ЕЦБ повысит процентные ставки в этом месяце.

Джереми Стретч, глава отдела валютной стратегии G10 в CIBC, сказал, что он ожидает, что сдерживающие факторы для евро сохранятся, поскольку ЕЦБ собирается повысить ставки 21 июля «всего на 25 базисных пунктов».

«Действия ЕЦБ остаются умеренными по сравнению с повышением ФРС на 75 базисных пунктов», — сказал он. «Помимо обсуждения денежно-кредитной политики ЕЦБ, основные риски Европейского Союза связаны с энергетическим сектором».

В понедельник евро подрос до уровня 1,0441 доллара, что чуть выше пятилетнего минимума 1,0349 доллара.

Опасения по поводу глобальной рецессии удерживали доллар на высоком уровне, даже несмотря на то, что рынки снизили свои ожидания повышения процентной ставки в США. Рынок рассчитывает примерно на 85% вероятность еще одного повышения на 75 базисных пунктов в этом месяце и на 3,25–3,5% к концу года — до сокращения в 2023 году.

Индекс доллара США вырос на 0,1% до 105,140, ​​что немного ниже максимума за последние два десятилетия в 105,790.

Торговля, вероятно, будет вялой из-за празднования Дня независимости США в понедельник.

Австралийский и новозеландский доллары, а также шведская крона достигли двухлетних минимумов в пятницу и были недалеко от этих уровней в понедельник.

«Австралийский доллар и другие товарные валюты и даже евро и фунт стерлингов, вероятно, будут снижаться еще больше на этой неделе, учитывая, что рынки в настоящее время очень сосредоточены на риске резкого замедления мировой экономики», — сказала Кэрол Конг, валютный стратег из Commonwealth Bank of Australia в Сиднее.

В пятницу фунт стерлингов достиг двухнедельного минимума в 1,1976 доллара и в последний раз находился на 1,2122 доллара.

В преддверии оставшейся части недели инвесторы ожидают публикации протокола прошлого заседания ФРС в среду и данных по занятости в США в пятницу.

Центральный банк Австралии соберется во вторник, и рынки рассчитывают на повышение процентных ставок на 40 базисных пунктов (б. п. ). Австралиец может не получить большого прироста, если будет обеспечен подъем такого размера или около того.

По материалам Thomson Reuters

Банк «Русский Стандарт» дал прогноз курса рубля на ближайшие дни

Торговый диапазон по паре доллар/рубль в ближайшие дни составит 54-56 руб. /$ — Банк «Русский Стандарт»

   Курс доллар/рубля на Мосбирже интервалами в 1 минуту

   Курс доллар/рубля на Forex интервалами в 4 часа

Торговый диапазон по паре доллар/рубль, скорее всего, составит в ближайшие дни 54-56 руб. /$1, а по паре евро/рубль — 56-58 руб. /EUR1, считает директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максима Тимошенко.

«Курс американского доллара на торгах вырос по отношению к российскому рублю на фоне роста лимитов на внешние переводы физлицами до 1 миллиона долларов и ожиданий мер по ослаблению курса рубля. В нынешних условиях подобное движение — положительный фактор, поскольку слишком крепкий рубль оказывает давление на бюджет для экспортно-ориентированной страны, а также ослабляет конкурентоспособность производства.

В центре внимания — анонсированное рассмотрение на текущей неделе вопросов, влияющих на курсообразование рубля. Тем временем на рынке идет активное обсуждение растущей инфляции в Еврозоне, а также решения Германии ввести специальный сбор для потребителей газа», — пишет эксперт банка.

2022-07-05 09:31